Uvod u Projekt Rialto
BIS Innovation Hubs sa sjedištem u Europi i Singapuru nedavno su objavili značajno izvješće o svom inovativnom Projektu Rialto, čiji je cilj unaprijediti devizna (FX) rješenja za maloprodajna prekogranična plaćanja. Ovaj projekt nije samo tehnički napredan, već i od vitalne važnosti za modernizaciju financijskih sistema u zemljama uključeni u projekt, a surađivale su središnje banke Francuske, Italije, Malezije i Singapura.
Tehnološki Okvir i Inovacije
Projekt Rialto oslanja se na tehnologiju distribuirane knjige i automatiziranog proizvođača tržišta (AMM). Ova tehnologija kombinira inovativnu obradu deviznih transakcija uz korištenje tokeniziranog novca središnje banke, što otvara vrata novim mogućnostima u financijskom sektoru. Nadalje, Projekt Rialto je nastavak nekoliko prethodnih BIS projekata poput Project Nexus, koji povezuje brže sustave plaćanja između različitih zemalja, te Projekt Mariana, koji je također uveo AMM u devizne transakcije.
Kontekst i Važnost projekta
U sklopu G20 inicijativa, cilj je smanjiti ukupne troškove prekograničnih plaćanja, koji godišnje iznose oko 800 milijardi dolara. Prema nekim izvorima, devizni troškovi značajno doprinose visokom zbroju tih troškova. Naime, istraživanje Odbora za financijsku stabilnost otkriva da troškovi konverzije valuta mogu iznositi oko 2%, dok naknade za transakcije mogu varirati od 2,3% do 6%.
Simulacija Maloprodajnog Plaćanja
U provedbi projekta, tim je simulirao maloprodajno prekogranično plaćanje kroz dva scenarija: jedan je uključivao bilateralnu deviznu transakciju, dok je drugi koristio posrednu valutu koja je često manje likvidna, što povećava devizne troškove. Projekt se sastoji od dva ključna modula; prvi modul povezuje različite sustave instant plaćanja, dok drugi modul, poznat kao XDN, koristi distribuiranu knjigu za razmjenu koristeći tokenizirani novac središnje banke kao oblik plaćanja.
Uloga Posrednika
Unatoč ambicioznim ciljevima smanjenja troškova, iznenađujuće je da je za implementaciju ovog rješenja bilo potrebno uključiti značajan broj posrednika. Mnogi pružatelji usluga plaćanja koji sudjeluju u sustavima instant plaćanja nemaju izravan pristup novcu središnje banke, stoga su prvi niz posrednika bili pružatelji pristupa poravnanju (SAP). Ove banke konvertiraju sredstva u tokenizirani novac središnje banke kako bi sudjelovale u FX sustavu XDN, a istovremeno djeluju i kao pružatelji likvidnosti unutar AMM-a.
Zaključak bez Zaključka
Ovim projektom BIS želi postaviti temelje za budućnost prekograničnih plaćanja, omogućujući bolju i efikasniju razmjenu valuta. Uz inovacije poput automatiziranog proizvođača tržišta i korištenje tehnologije distribuirane knjige, Projekt Rialto predstavlja korak ka modernizaciji globalnog financijskog sustava, u skladu s ciljevima G20 za smanjenje troškova financijskih transakcija.
